Principes fondamentaux du crédit privé : perspectives et stratégies clés

Qu’est-ce que le crédit privé?

Le crédit privé (aussi appelé « dette privée ») est un type de financement qui fait appel à des sources de capitaux autres que les institutions financières traditionnelles telles que les banques.

Ces prêts privés se négocient directement entre le prêteur et l’emprunteur, et ne sont pas transigés sur les marchés secondaires. Ils exigent une vérification diligente approfondie, une bonne convention de souscription et une négociation serrée des accords de crédit, étant donné que les prêts sont généralement détenus jusqu’à l’échéance et au remboursement.

À l’instar du crédit public, le crédit privé comporte des sous-ensembles au sein de ses différentes classes d’actifs. Autre similitude notable, le crédit public et le crédit privé occupent tous deux un rang plus élevé que l’équité dans la structure du capital de l’emprunteur, de sorte qu’ils représentent un risque moindre pour le prêteur. En effet, plus le prêt possède un rang élevé, moins le prêteur risque d’assumer des pertes financières en cas de défaut ou de faillite de l’emprunteur, puisque c’est lui qui percevra les intérêts sur le prêt et se fera rembourser en premier. Par conséquent, plus la séniorité de l’investisseur (c.-à-d. le prêteur) se situe au bas de la structure de capital, plus le rendement attendu ou le taux d’intérêt est élevé. 

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